В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.05%) и РТС (-0.13%) закрылись с незначительным понижением. Внутри дня они демонстрировали умеренную просадку, но сумели почти полностью нивелировать ее к завершению торгов. Таким образом, указанные индексы встретили поддержку на подступах к своим двухнедельным минимумам. Это стоит трактовать как умеренно позитивный сигнал. Кроме того, в индексах МосБиржи и РТС все еще сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина. Она существенно ухудшится лишь в случае их просадки ниже уровней 2900 п. и 1420 п. соответственно.
В связи с тем, что рынок акций в США вчера был закрыт, участники локальных торгов оказались лишены привычных ориентиров в виде динамики североамериканских фондовых индексов и макроэкономической статистики из-за океана. Среди значимых внешних новостей стоит отметить лишь заявление госсекретаря США Майка Помпео о том, что Вашингтон готов продолжать оказывать давление на Россию с целью добиться от нее выполнения минских договоренностей. Мы уже достаточно давно не слышали подобных сообщений. Поэтому новое оживление внешней санкционной риторики представляется тревожным сигналом для отечественной валюты и для номинированных в рублях активов.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ9) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.6 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным изменением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Поскольку минувший день оказался откровенно небогат на значимые корпоративные новости, заметные движения в отдельных бумагах носили по большей части технический характер.
Среди голубых фишек опережающим падением вновь выделись обыкновенные акции нефтяной компании «Сургутнефтегаз» (SNGS RM, -1.94%). Они продолжают «разгружать» свою среднесрочную перекупленность. Ранее эти бумаги подорожали почти в 2 раза в период с конца августа до середины ноября.
Акции Yandex clA (YNDX RM, -1.63%) вновь не сумели преодолеть сопротивление, расположенное в районе 2680 руб. и развернулись от указанного уровня вниз. Теперь в них не исключена более масштабная коррекция от недавнего максимума. Вместе с тем, в среднесрочном периоде некоторую поддержку указанным бумагам должна оказать недавно объявленная программа обратного выкупа на рынке на общую сумму до $300 млн.
В акциях АФК Система (AFKS RM, -1.17%) продолжилась фиксация среднесрочной прибыли, сигналом для начала которой стала публикация промежуточных консолидированных финансовых результатов эмитента по МСФО. Ранее эти бумаги обновили свой многомесячный максимум на фоне целого ряда позитивных корпоративных новостей. Свою позитивную роль сыграла и объявленная с середины сентября программа обратного выкупа этих бумаг на открытом рынке в объеме до 3.0 млрд руб. В настоящее время на это израсходовано уже более половины указанной суммы.
Среди голубых фишек заметным приростом выделились лишь бумаги нефтяной компании «Лукойл» (LKOH RM, +0.91%). Они продолжают торговаться вблизи своего исторического максимума, в диапазоне 6000-6200 руб. Стимулом для его обновления может стать вполне возможное превышение фьючерсами на нефть сорта Brent близкого значимого ценового уровня $64 за баррель. Вместе с тем, в случае усиления ноябрьского коррекционного спада по индексу МосБиржи эти акции могут не удержаться на текущем уровне.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги ММК (MAGN RM, +1.06%), НКНХ-ао (NCNC RM, +1.02%), НКНХ-ап (NCNCP RM, +2.63%), Русолово (ROLO RM, +11.05%), САФМАР-ао (SFIN RM, +1.01%), Русснефть (RNFT RM, +2.41%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют существенное падение стоимости около 0.3-0.4%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.5%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.0%. Японский Nikkei225 потерял 0.6%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с заметным понижением около 0.2-0.4%, в районе 2915-2920 п. В качестве ближайших поддержек вновь выступят уровни 2910, 2900 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2930, 2940 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет заметное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее он может вновь проверить на прочность ближайшие уровни поддержки, расположенные в районе 2910, 2900 п.
Сегодня в США продолжают отмечать День благодарения. Поэтому торги на Нью-Йоркской фондовой бирже закроются раньше, чем обычно. Это означает, что влияние нерезидентов на ход локальных торгов вновь будет ограничено. Основным внешним ориентиром для российских инвесторов и спекулянтов во второй половине дня станет динамика нефтяных фьючерсов.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: