В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-3.35%) и РТС (-4.05%) вновь завершили основные торги с сильным спадом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам расширенной торговой сессии рублевый индекс МосБиржи (IMOEX2) просел на 3.79%.
Несмотря на неоднозначное состояние внешнего фона, мы наблюдали попытку игры на повышение локального рынка акций в ходе ранних торгов. Это движение носило в основном коррекционный характер. Однако новое усиление санкционных угроз и геополитических рисков послужило стимулом для возобновления агрессивных распродаж в акциях российских компаний. Одновременно с этим состоялось и вполне закономерное резкое ослабление биржевого курса рубля по отношению к доллару США и к евро.
В пятницу в СМИ появились сообщения о том, что ДНР и ЛНР начали эвакуацию населения в Россию. А ситуация на линии соприкосновения лишь накалялась. Указанные события вновь оказали давление даже на фондовые рынки в ЕС и в США. Между тем, со стороны западных стран продолжают звучать ежедневные напоминания по поводу возможности ужесточения санкционного режима в отношении РФ. В подобных условиях для локального рынка акций не оставалось иного сценария помимо обвального падения. Значение иных новостей и иностранной макроэкономической статистики отошло далеко на второй план.
Под конец минувшей недели индексы МосБиржи и РТС обновили свои минимальные трехнедельные значения. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них существенно ухудшилась. Вместе с тем, в последние недели мы наблюдаем почти ежедневную радикальную смену настроений на российском рынке акций. Поэтому сценарий нового коррекционного отскока вверх вполне вероятен. Более того, он уже наметился в ходе ранних торгов в понедельник. Информационным поводом для его реализации могут послужить ожидания анонсированного саммита президентов РФ и США по вопросам безопасности в Европе.
На фоне сильного спада индекса МосБиржи по итогам расширенной торговой сессии почти все ликвидные акции закрылись с неравномерным понижением в пределах 1-8%.
Явными лидерами падения выступили бумаги Yandex clA (YNDX RM, -7.88%) и OZON-адр (OZON RM, -7.04%). В моменты обострения санкционных рисков немногочисленные акции отечественных представителей «новой экономики» оказываются под усиленным давлением. По опыту мы хорошо знаем, что в сопоставимых ситуациях более надежными остаются вложения в акции ориентированных на экспорт сырьевых компаний.
К слову, из США поступил официальный сигнал о том, что вероятные новые санкции в отношении РФ не будут нацелены на ограничение поставок энергоносителей другим странам. А глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен грозит России отлучением от международных финансовых рынков и лишением доступа к основным европейским экспортным товарам. С ее точки зрения это не позволит РФ модернизировать экспортные секторы экономики. Иными словами, «коллективный запад» не хотел бы отказываться от текущих поставок углеводородов и иных видов сырья из России в том виде, в котором они существуют.
Хуже рынка также закрылись бумаги Роснефть (ROSN RM, -5.46%), TCS-гдр (TCSG RM, -6.32%), Алроса (ALRS RM, -5.77%), АФК Система (AFKS RM, -6.44%), Мечел-ао (MTLR RM, -5.03%), Детский Мир (DSKY RM, -5.58%). Как мы видим, опережающим выборочным распродажам подверглись представители различных секторов.
Довольно сильным приростом против рынка и своего сектора отличились лишь бумаги Северсталь (CHMF RM, +1.44%). Их явно поддержали позитивные корпоративные новости. Главной из них стала рекомендация совета директоров эмитента о выплате дивидендов за 4 квартал в размере 109.81 руб. на акцию. Это составляет порядка 6.7% от цены их пятничного закрытия. Ключевые консолидированные операционные и финансовые результаты металлургической компании по итогам 4 квартала заметно ухудшились в сравнении с 3 кварталом 2021 года. Но их итоговые годовые значения все равно остались сильными. В частности, долларовая выручка «Северстали» за 2021 год возросла на 69%. А ее чистая прибыль за тот же период увеличилась на 301%.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют весомый прирост стоимости в пределах 0.4-0.6%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.3%. Японский Nikkei225 просел на 0.8%.
Утреннее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Тем не менее, российский рублевый индекс IMOEX2 демонстрирует сильный коррекционный прирост порядка 1.6% в ходе ранней торговой сессии. Это создает условия для открытия основных торгов в России с серьезным повышением по индексу МосБиржи.
Мы ожидаем открытия основной торговой сессии в России с повышением в пределах 1.0-2.2% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 3425-3470 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3420, 3400 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3480, 3500 п.
В первые минуты основных торгов в индексе МосБиржи сформируется масштабный коррекционный отскок после сильного пятничного спада. Позднее он с большой долей вероятности стабилизируется около уровня открытия. Временной точкой притяжения для индекса МосБиржи способен стать ближайший значимый уровень 3450 п.
Рынок акций в США сегодня будет закрыт в связи с национальным праздником. Поэтому во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов станет динамика нефтяных фьючерсов. Другим значимым фактором способны стать новости с линии соприкосновения на востоке Украины.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: