В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.72%) и РТС (+1.26%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) повысился на 1.95%.
Таким образом, вчера мы наблюдали довольно мощное восстановление локального рынка акций после активных распродаж, состоявшихся в конце минувшей недели. Рублевый индекс МосБиржи демонстрировал уверенное безоткатное повышение в течение всей основной торговой сессии. Этому способствовало внутридневное улучшение состояния внешнего фона.
Как мы видим, участники российских торгов в очередной раз пытаются выкупить краткосрочную просадку рынка. Между тем, в индексах МосБиржи и РТС по-прежнему сохраняется позитивная среднесрочная техническая картина.
Это же можно сказать и про фьючерсы на нефть сорта Brent, которые вчера вернулись в среднюю часть своего трехнедельного диапазона $81.6-$86.7 за баррель. Сырьевых «быков» не испугало плановое повышение суммарной квоты на добычу нефти в рамках ОПЕК+ с начала ноября. Участники международного соглашения не успевают наращивать общую добычу до разрешенного уровня по техническим причинам.
Не стало «медвежьим» сигналом для нефтяного рынка и сообщение о том, что Китай планирует поставить на внутренний рынок бензин и дизельное топливо из стратегических запасов. Речь идет не о сырой нефти, а о продуктах ее переработки. Кроме того, указанная мера призвана лишь сгладить рост цен на нефтепродукты в отдельно взятой стране.
Во вторник утром декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 15 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка заметно ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса после его довольно сильного вчерашнего прироста.
На фоне сильного подъема индекса МосБиржи по итогам основной и вечерней торговых сессий практически все ликвидные акции закрылись с повышением в пределах 1-6%.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги TCS-гдр (TCSG RM, +6.58%). Несмотря на сохраняющуюся долгосрочную перекупленность эти расписки вновь приблизились к своему октябрьскому историческому максимуму. Этому способствовала новость об утверждении судом мирового соглашения между министерством юстиции США и основателем компании-эмитента Олегом Тиньковым. Для урегулирования претензий ему не потребуется сокращать контролируемый пакет акций холдинга TCS Group.
По-видимому, существенную среднесрочную поддержку указанным бумагам оказывает и недавнее решение ЦБ РФ о включении АО «Тинькофф Банк» в список системно значимых кредитных организаций. Это улучшает устойчивость банка, поскольку позволяет ему рассчитывать на помощь со стороны государства в моменты экономических потрясений.
Сильным приростом среди ликвидных бумаг также отличились акции Алроса (ALRS RM, +4.17%). Однако их рост носил коррекционный характер после сопоставимой по масштабам просадки днем ранее. Более того, вчера утром эти бумаги в очередной раз обновили свое минимальное значение почти за 4 месяца. Не стоит забывать о том, что алмазодобывающая компания существенно сократила объемы продаж в июле, августе и сентябре текущего года.
Заметным событием во втором эшелоне стало возобновление покупок в бумагах угледобывающих компаний: Распадская (RASP RM, +8.30%), Мечел-ао (MTLR RM, +5.48%), Мечел-ап (MTLRP RM, +3.98%). Высокие мировые цены на указанный вид топлива позволяют рассчитывать на улучшение финансовых показателей эмитентов. Кроме того, интерес к акциям «Распадской» подогревают ожидания предстоящего выделения угольного бизнеса компании Evraz, консолидированного на балансе эмитента. Условия объявленной деконсолидации пока не озвучены.
Заметно слабее рынка закрылись лишь отдельные низколиквидные бумаги, такие как Аэрофлот (AFLT RM, -0.73%), ПИК (PIKK RM, -2.48%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -0.13%), ЧеркизГ-ао (GCHE RM, -0.96%), НМТП (NMTP RM, -0.06%).
Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.5%. Японский Nikkei225 потерял 0.4%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным изменением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 4210-4230 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 4200, 4180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4250, 4270 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
__________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: