В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (+0.50%) и РТС (+0.67%) завершили основные торги с существенным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился 0.26%.
Вчера локальный рынок акций вновь выглядел несколько сильнее, чем можно было ожидать, ориентируясь на динамику ключевых западных фондовых индексов. Во второй половине дня явную поддержку ему оказал рост стоимости фьючерсов на нефть. Однако во время вечерней торговой сессии настроения на сырьевом рынке несколько ухудшились. Поэтому мы наблюдали и сокращение внутридневного прироста в ряде акций российских компаний.
Так или иначе, но рублевый индекс МосБиржи вчера в очередной раз обновил свой исторический максимум. Что же касается долларового индекса РТС, то он достиг максимального значения с марта 2012 года. Таким образом, в указанных индексах сформировались технические сигналы в пользу продолжения среднесрочной игры на повышение локального рынка акций.
Среди значимой иностранной статистики обратим внимание на вчерашнюю публикацию еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США. Их количество было зафиксировано на уровне 340 тыс., что оказалось несколько ниже усредненного прогноза. Это минимальный недельный показатель с марта 2020 года, что указывает на продолжающееся восстановление североамериканской экономики.
Однако указанные данные не вызвали явного оптимизма на рынке акций США. По мере приближения сентябрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам свежие макроэкономические данные буду оцениваться рынком по принципу «чем хуже — тем лучше». Это обусловлено тем, что позитивная статистика может стать предлогом для начала сокращения действующей программы выкупа активов на сумму $120 млрд в месяц в срок до конца 2021 года. Глава ФРС Джером Пауэлл недавно допустил такую возможность.
В пятницу утром сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU1) торгуются в состоянии умеренной бэквордации величиной в 10.5 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. За минувшие сутки участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив указанного индекса.
На фоне неоднозначной динамики индекса МосБиржи в ходе основной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-4%.
Лидером повышения среди голубых фишек впервые за долгое время выступили бумаги МосБиржа (MOEX RM, +2.36%). Интерес к ним явно подогрела публикация итогов торгов на рынках Московской биржи за август 2021 года. Их общий объем увеличился на 5.9% год к году до 79.7 трлн руб. Имеются основания полагать, что обороты «Московской биржи» будут расти и дальше с учетом расширения количества доступных инструментов и планов удлинения основной торговой сессии на фондовом рынке. С технической точки зрения акции МосБиржа сейчас имеют хорошие шансы на скорое обновление майского исторического максимума. Ближайшими целями роста для них выступают ценовые уровни 195 руб., 200 руб.
Отметим также вчерашнюю активизацию спроса в бумагах Роснефть (ROSN RM, +1.69%). Поводом для этого стали новости по поводу желания эмитента экспортировать природный газ посредством агентского соглашения с «Газпромом» через инфраструктуру газовой трубопроводной монополии. Такая инициатива будет рассматриваться в правительстве по просьбе президента РФ. Шансы на ее одобрение достаточно велики. Это позволило бы «Роснефти» опосредовано получить доступ на премиальный европейский газовый рынок.
Добавим, что с технической точки зрения акции «Роснефти» вчера сдвинулись в середину своего полугодового диапазона 214-587 руб. Дальнейшие новости на указанную тему способны стать стимулом для их движения к верхней части указанного коридора.
Существенно сильнее рынка также закрылись бумаги Новатэк (NVTK RM, +1.88%), TCS-гдр (TCSG RM, +1.40%), ММК (MAGN RM, +1.22%), Мечел-ао (MTLR RM, +1.23%), Россети-ао (RSTI RM, +2.71%).
Одним из лидеров падения выступили акции алмазодобывающей компании Алроса (ALRS RM, -1.38%). Их не сумело поддержать заявление главы Якутии Айсена Николаева о том, что республика ожидает от эмитента годовые дивиденды в большем размере, чем за 2018-2019 допандемийные годы вместе взятые. Однако указанным бумагам вполне можно простить вчерашнюю слабость. Днем ранее они обновили свой исторический максимум.
Сегодня утром фьючерсы фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 2.0%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Но не будем забывать про некоторое ухудшение настроений на локальном рынке акций в ходе вечерней торговой сессии. Поэтому сегодня сложились условия для открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в районе 3980-4000 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3970, 3950 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 4010, 4030 п.
После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Явные предпосылки для продолжения его роста в первые часы торгов пока не сложились.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США. Косвенное влияние на локальный рынок акций способен оказать выход ряда значимых статистических показателей в США. В частности, в 15.30 МСК выйдет блок августовских данных, характеризующих состояние рынка труда.
___________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: