В прошлую пятницу русские фондовые индексы МосБиржи (-1.29%) и РТС (-2.25%) окончили главные торги с мощным неравномерным спадом по отношению к уровням предшествующего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) растерял 1.30%.
Резкое пятничное падение локальных фондовых индексов было полностью закономерным. Годичный дивидендный разрыв в тяжеловесных голосующих акциях «Сбербанка» практически не оставлял им шансов на положительное открытие.
Обозначенный фактор усугубился резким утренним ухудшением состояния наружного фона, связанным с известием о том, что президент США инфицирован коронавирусом. На фоне этого действия значение ряда размещенных за океаном статистических характеристик отошло на 2-ой план. Не считая того, они носили разноплановый нрав. К примеру, уровень безработицы в США в сентябре сократился до 7.9%, что оказалось приметно лучше ожидавшегося понижения до 8.2%. В то же время прирост числа рабочих мест в Соединенных Штатах за прошлый месяц приметно «не дотянул» до прогнозного значения.
Посреди внешнеполитических событий, случившихся под конец торговой недельки, нужно отметить сообщение о осуждении саммитом ЕС предполагаемого отравления русского оппозиционера Алексея Навального. Евросоюз трактует эту ситуацию в качестве факта внедрения хим орудия. Это предполагает предстоящее ужесточение режима наружных санкций против РФ со всеми вытекающими последствиями для российскей валюты и локального фондового рынка.
Ворачиваясь к динамике индексов МосБиржи и РТС обратим внимание на то, что в пятницу они обновили свои среднесрочные минимумы. Таковым образом, в их сформировались технические сигналы в пользу предстоящего среднесрочного падения. Но в пн они имеют отличные шансы на короткосрочный коррекционный отскок ввысь.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние незначимой бэквордации величиной около 2.1 п., либо порядка 0.2% по отношению к базисному индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
Невзирая на довольно мощный спад индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий более ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в границах 1-8%.
Фаворитами падения посреди голубых фишек ожидаемо вступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -8.11%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -8.08%). В пятницу в этих акциях состоялся дивидендный разрыв. Так как вес обычных бумаг «Сбербанка» в составе индексов МосБиржи и РТС составляет наиболее 13%, обозначенный фактор стал главный предпосылкой их мощной пятничной просадки.
Акции Аэрофлот (AFLT RM, -3.04%) обновили собственный полугодовой минимум в связи с ожиданиями проведения большой доборной эмиссии этих бумаг. Согласно подготовительным данным, правом их преимущественного приобретения кроме страны пользовались всего только около 7% акционеров «Аэрофлота». Наращивание имеющихся пакетов акций авиаперевозчика в сегодняшних реалиях не смотрится симпатичной возможностью, в особенности с учетом опасности развития 2-ой глобальной волны коронавирусной инфекции.
На фоне очевидного роста уровня рыночной неопределенности завышенным спросом воспользовались ликвидные акции золотодобывающих компаний: Полюс (PLZL RM, +2.35%), Polymetal (POLY RM, +1.31%). Эти бумаги обычно воспринимались в качестве защитных активов. Меж тем, фьючерсы на золото продолжают медленное коррекционное восстановление опосля достаточно резкой просадки, состоявшейся во 2-ой половине сентября. В пятницу мы следили в их еще одну попытку преодоления наиблежайшего важного ценового уровня $1900 за тройскую унцию.
Нужно отметить и продолжение наметившихся еще вечерком в четверг покупок в бумагах компании АФК Система (AFKS RM, +5.81%). Энтузиазм к ним подогрели получившие официальное доказательство слухи о том, что онлайн-ритейлер Ozon планирует провести первичное размещение акций на одной из бирж США на рубеже 2020 и 2021 годов. Текущая толика компании АФК Система в обозначенном бизнесе составляет 42.99%.
Сейчас с утра фьючерсы на фондовые индексы США показывают довольно мощное увеличение цены в границах 0.7-1.0%. Договоры на нефть сорта Brent подорожали на 2.1%. Фьючерсы на золото утратили в стоимости 0.5%. Японский фондовый индекс Nikkei225 прибавил 1.3%. Рынок акций в Китае сейчас вновь закрыт в связи с государственным праздничком.
Состояние наружного фона перед началом торгов в Рф можно уверенно охарактеризовать как положительное. Это делает условия для открытия индекса МосБиржи с довольно мощным приростом.
Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с приметным увеличением в границах 0.4-1%, в спектре 2865-2880 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2850, 2840 п. Важными сопротивлениями станут отметки 2890, 2900 п.
В 1-ые минутки торгов индекс МосБиржи продемонстрирует наиболее либо наименее масштабный коррекционный отскок ввысь. Позже он может стабилизироваться на положительной местности при поддержке подходящего наружного фона.
Во 2-ой половине денька главным наружным ориентиром для участников русских торгов обычно выступит динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное воздействие на локальный рынок акций способна оказать публикация сентябрьского значения индекса деловой активности в непроизводственном секторе США (17.00 МСК).
____________________
Виталий Манжос,
Старший риск-менеджер,
ИК «Алго Капитал»
Источник: